Huy động vốn và M&A
EPS Investing tư vấn cho doanh nghiệp và cổ đông về huy động vốn, tìm kiếm đối tác chiến lược, mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, từ chuẩn bị và đánh giá phương án đến đàm phán và triển khai giao dịch.
Kết nối mục tiêu kinh doanh với nguồn vốn và giao dịch
Doanh nghiệp có thể cần vốn để mở rộng, củng cố nền tảng tài chính hoặc đón nhận đối tác chiến lược. Cổ đông có thể cân nhắc chuyển nhượng một phần hoặc toàn bộ vốn sở hữu. Bên mua có thể đang tìm kiếm doanh nghiệp phù hợp với chiến lược phát triển.
Mỗi tình huống đặt ra những câu hỏi khác nhau: cần bao nhiêu vốn, cơ cấu sở hữu và quyền kiểm soát nào phù hợp, giá trị doanh nghiệp được xác định ra sao và đối tác nào có khả năng đáp ứng mục tiêu giao dịch.
EPS giúp doanh nghiệp và cổ đông làm rõ mục tiêu, chuẩn bị thông tin tài chính và kinh doanh đáng tin cậy, đánh giá các phương án và xử lý những yêu cầu thực tế của giao dịch. Cách tiếp cận này được xây dựng từ kinh nghiệm về tài chính doanh nghiệp, đầu tư, tái cấu trúc và trực tiếp điều hành.
Phạm vi tư vấn
Phạm vi công việc được xác định theo mục tiêu, giai đoạn giao dịch và nguồn lực nội bộ của khách hàng. Trong dịch vụ Tư vấn Huy động vốn và M&A, EPS có thể hỗ trợ các nội dung sau:
Huy động vốn
Đánh giá nhu cầu vốn, mục đích sử dụng và khả năng huy động; xem xét phương án vốn chủ sở hữu, vốn vay hoặc kết hợp; xây dựng hồ sơ huy động vốn và dự báo tài chính; xác định, tiếp cận nhà đầu tư hoặc bên tài trợ tiềm năng; hỗ trợ đánh giá và đàm phán các đề xuất.
Tìm kiếm nhà đầu tư và đối tác chiến lược
Làm rõ đóng góp tài chính và giá trị chiến lược kỳ vọng từ đối tác, xây dựng tiêu chí lựa chọn và đánh giá mức độ phù hợp. Hỗ trợ trao đổi về điều kiện đầu tư, cơ cấu sở hữu, quản trị và vai trò của các bên sau giao dịch.
Tư vấn bên bán và thoái vốn
Đồng hành cùng cổ đông có nhu cầu chuyển nhượng một phần hoặc toàn bộ vốn sở hữu để làm rõ mục tiêu, chuẩn bị hồ sơ giao dịch, đánh giá kỳ vọng về giá trị và tìm kiếm bên mua tiềm năng. Hỗ trợ tiếp cận bên mua, so sánh đề xuất, điều phối thẩm định và đàm phán các điều khoản thương mại.
Tư vấn bên mua và mua lại doanh nghiệp
Hỗ trợ bên mua xác định tiêu chí, tìm kiếm và sàng lọc doanh nghiệp mục tiêu, đánh giá mức độ phù hợp chiến lược và hiệu quả tài chính, phân tích giá trị và phương án giao dịch. Hỗ trợ làm việc với bên bán và điều phối các công việc cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư có cơ sở.
Chuẩn bị giao dịch và phân tích tài chính
Rà soát kế hoạch kinh doanh, thông tin tài chính, dòng tiền và các giả định trọng yếu; xây dựng mô hình tài chính và phân tích định giá; chuẩn bị tài liệu giới thiệu cơ hội đầu tư, hồ sơ thông tin doanh nghiệp và dữ liệu phục vụ quá trình xem xét, thẩm định.
Hỗ trợ đàm phán và triển khai giao dịch
So sánh các đề xuất, đánh giá tác động của những điều khoản quan trọng và hỗ trợ đàm phán. Phối hợp với ban lãnh đạo, đối tác giao dịch và các đơn vị tư vấn pháp lý, thuế, chuyên ngành được chỉ định để xử lý yêu cầu thông tin, điều phối thẩm định và theo dõi các điều kiện hoàn tất giao dịch.
Mỗi nhiệm vụ được thống nhất rõ về bên khách hàng mà EPS tư vấn, kết quả bàn giao, trách nhiệm, tiến độ và cơ chế phí.
Khi nào doanh nghiệp cần dịch vụ này?
- Doanh nghiệp cần vốn để mở rộng, đầu tư hoặc củng cố nền tảng tài chính.
- Chủ doanh nghiệp tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược có thể đóng góp năng lực, thị trường hoặc nguồn lực bên cạnh vốn.
- Cổ đông cân nhắc thoái một phần vốn, chuyển nhượng toàn bộ phần sở hữu hoặc thay đổi cơ cấu sở hữu.
- Doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư có nhu cầu mua lại doanh nghiệp tại Việt Nam và cần hỗ trợ tìm kiếm, đánh giá mục tiêu phù hợp.
- Doanh nghiệp đã nhận được đề xuất đầu tư hoặc mua lại và cần đánh giá giá trị, điều khoản và tác động của đề xuất.
- Giao dịch đang được trao đổi nhưng cần thêm hỗ trợ về chuẩn bị tài chính, thẩm định hoặc đàm phán.
Điểm khởi đầu là mục tiêu kinh doanh rõ ràng và thông tin cần thiết để đánh giá mục tiêu đó. EPS làm việc với người có thẩm quyền quyết định để xác định phạm vi phù hợp và các bước tiếp theo.
Từ chuẩn bị đến triển khai giao dịch
- Thống nhất mục tiêu và phạm vi: làm rõ nhu cầu vốn hoặc giao dịch, định hướng sở hữu, tiêu chí quyết định và trách nhiệm của các bên.
- Đánh giá mức độ sẵn sàng và chuẩn bị: rà soát thông tin doanh nghiệp và tài chính, xác định những nội dung cần bổ sung và xây dựng hồ sơ phục vụ trao đổi với đối tác.
- Tìm kiếm và tiếp cận đối tác: xây dựng danh sách có chọn lọc, đánh giá mức độ phù hợp và điều phối việc tiếp cận, chia sẻ thông tin theo quy trình đã thống nhất.
- Đánh giá và đàm phán: so sánh đề xuất về giá trị, điều kiện tài trợ, quản trị và yêu cầu thực hiện; hỗ trợ trao đổi về phương án được lựa chọn.
- Điều phối triển khai: hỗ trợ thẩm định, xử lý các vấn đề còn tồn tại và theo dõi công việc cần thiết để đáp ứng điều kiện hoàn tất giao dịch.
EPS kết hợp phân tích giao dịch với hiểu biết về hoạt động thực tế của doanh nghiệp. Nhờ đó, các điều khoản được xem xét cùng tác động đến dòng tiền, điều hành và cơ cấu sở hữu sau giao dịch.
Cách bắt đầu một chương trình tư vấn
Đánh giá mức độ sẵn sàng và xây dựng phương án
Rà soát có trọng tâm về doanh nghiệp, mục tiêu và thông tin hiện có. Kết quả gồm đánh giá mức độ sẵn sàng, những vấn đề cần giải quyết và đề xuất hướng huy động vốn hoặc giao dịch phù hợp.
Tư vấn một giai đoạn hoặc công việc cụ thể
Hỗ trợ một giai đoạn hoặc quyết định xác định, như chuẩn bị hồ sơ nhà đầu tư, xây dựng mô hình tài chính, đánh giá đề xuất, sàng lọc doanh nghiệp mục tiêu hoặc hỗ trợ đàm phán. Kết quả bàn giao và các mốc tiến độ được thống nhất trước khi triển khai.
Đồng hành trong quá trình giao dịch
Phạm vi tư vấn rộng hơn, từ chuẩn bị, tiếp cận đối tác, đánh giá đề xuất đến đàm phán và hỗ trợ thực hiện. EPS điều phối các công việc đã thống nhất cùng đội ngũ khách hàng và các đơn vị tư vấn liên quan theo tiến độ giao dịch.
Kinh nghiệm huy động vốn và giao dịch tiêu biểu
EPS kế thừa kinh nghiệm của anh Lê Trung Nam trong các vai trò đầu tư, quản lý tài chính và lãnh đạo doanh nghiệp, cùng kinh nghiệm của đội ngũ cố vấn. Steel Builder và C47 là hai trường hợp tiêu biểu về huy động vốn gắn với thực tế quản trị và vận hành doanh nghiệp.
Steel Builder — Huy động vốn từ nhà đầu tư Thái Lan
Steel Builder đã huy động được vốn từ nhà đầu tư Thái Lan. Bên cạnh kinh nghiệm huy động vốn, công việc của anh Lê Trung Nam tại doanh nghiệp còn bao gồm tái cấu trúc tài chính và tổ chức, cải thiện quản lý và triển khai ERP. Đây là trường hợp tham chiếu cho cả huy động vốn và củng cố nền tảng doanh nghiệp phục vụ làm việc với nhà đầu tư.
C47 — Huy động vốn và trái phiếu chuyển đổi
Kinh nghiệm của anh tại Công ty Cổ phần Xây dựng 47 (C47) bao gồm tái cấu trúc và các hoạt động huy động vốn, trong đó có phát hành trái phiếu chuyển đổi. Trường hợp này cho thấy mối liên hệ giữa quyết định tài trợ vốn, quản trị, quản lý tài chính và nhu cầu hoạt động của doanh nghiệp.
Kinh nghiệm đầu tư và giao dịch khác
Trong các vai trò đầu tư, tài chính, quản lý, pháp lý và tư vấn trước đây, các cố vấn EPS đã tham gia hơn 50 giao dịch và dự án tại Việt Nam với tổng giá trị lũy kế trên 2 tỷ USD. Đây là số liệu tổng hợp về các giao dịch và dự án trong những vai trò đó.
Kinh nghiệm còn bao gồm đàm phán hợp đồng EPC trị giá 185 triệu USD và các phương án tài chính liên quan cho một dự án thủy điện tại Lào, thể hiện năng lực đàm phán thương mại và phối hợp thu xếp tài chính.
Kết nối giao dịch với tái cấu trúc doanh nghiệp
Quá trình huy động vốn và M&A có thể làm rõ những vấn đề về báo cáo tài chính, dòng tiền, quản trị hoặc vận hành đang ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư và mức độ sẵn sàng giao dịch. Xử lý các vấn đề này có thể trở thành một phần của công tác chuẩn bị.
Thông qua dịch vụ Tư vấn Tái cấu trúc doanh nghiệp, EPS hỗ trợ xác định và triển khai những thay đổi cần thiết. Phạm vi hỗ trợ cũng có thể bao gồm các ưu tiên về tổ chức và vận hành sau giao dịch.
Hai dịch vụ có thể được triển khai độc lập hoặc kết hợp, tùy theo nhu cầu của doanh nghiệp và yêu cầu của giao dịch.
Trao đổi về nhu cầu huy động vốn và M&A
Hãy cho EPS biết doanh nghiệp đang cần huy động vốn, tìm đối tác chiến lược, mua lại doanh nghiệp hay chuyển nhượng vốn. Chia sẻ mục tiêu, giai đoạn hiện tại và thời gian dự kiến để cùng xác định phạm vi tư vấn phù hợp.